Париж. Такой романтичный город.

Потягивайте кофе в бистро на тротуаре, вдыхая запах горящей резины от уличных пожаров.

Сфотографируйтесь с Эйфелевой башней, уворачиваясь от летящих в вас баллонов со слезоточивым газом.

Насладитесь атмосферой, прогуливаясь по аллеям между 5 600 метрическими тоннами мусора, который сейчас гниет на тротуарах.

Видите ли, профсоюз мусорщиков — один из нескольких, которые в настоящее время бастуют в Париже.

За последние недели они и более миллиона протестующих жгли костры на улицах, уничтожали имущество и вступали в перестрелки с полицией.

Все это в попытке остановить правительство от повышения пенсионного возраста с 62 до 64 лет к 2030 году. (Или с 57 до 59 для профессий, считающихся опасными, таких как уборщики мусора).

Как и практически во всех западных странах, население Франции стареет. И пенсионная система зависит от того, что было больше работников, которые платят в систему, чем пенсионеров.

В 1950 году на одного пенсионера приходилось четыре французских работника.
Сегодня это соотношение составляет менее двух работников на каждого пенсионера, а к 2040 году оно может стать примерно 1:1.

Понятно, что люди возмущены невыполненными обещаниями. Но общество отказывается понимать и принимать основные финансовые реалии. Они существуют в мире, где все эти вещи бесплатны, и они просто не должны беспокоиться о таких вещах, как накопление средств на пенсию. И конечно, Франция далеко не уникальна. Это просто легкое предвестие социального хаоса, который надвигается на США…

Несколько дней назад (в прошлую пятницу 31 марта) Совет попечителей социального обеспечения опубликовал свой ежегодный отчет. Согласно отчету, начиная с 2021 года, Social Security выплачивает больше, чем получает, и «общие расходы Social Security, по прогнозам, будут  превышать общие доходы в 2023 году и во все последующие годы».

И при таких темпах «резервы будут исчерпаны в 2033 году, на год раньше, чем прогнозировалось в прошлогоднем отчете». Таким образом, ситуация на самом деле ухудшается. Имейте в виду, что это пишут не какие-то случайные экономисты. В попечительский совет Social Security входит, например, министр финансов США Джанет Йеллен.

Что же произойдет, когда в трастовых фондах Social Security закончатся деньги?

Ну, программа не исчезнет полностью; по-прежнему будут поступать доходы от налогов на заработную плату для частичного финансирования программы (налоги FICA, которые платят работники). Но, как и в случае с Францией, в системе просто не хватит работников, чтобы продолжать выплачивать полные пособия 51+ миллионам пенсионеров программы.

Это означает, что даже с учетом поступлений от налога на заработную плату, получателям социального обеспечения придется пойти на огромное сокращение ежемесячного пособия — примерно на 25%. И это, возможно, оптимистично; в своем ежегодном отчете Social Security перечисляет основные предположения своих прогнозов… и эти предположения выглядят сомнительными.

Например, агентство предполагает, что инфляция в США вернется к уровню 2-3% и останется на этом уровне навсегда. Жирный шанс. Они также предполагают, что коэффициент рождаемости в США (который является критическим показателем количества будущих налогоплательщиков) будет равен 2,0; это еще одно возмутительно смелое предположение, учитывая, что коэффициент рождаемости в США не был выше 2,0 с конца 1960-х годов!

Попечители явно делают неверные предположения… поэтому даже когда они говорят, что, хотя трастовый фонд иссякнет в 2033 году, они все еще будут в состоянии делать примерно 3/4 выплат, реальность, скорее всего, намного, намного хуже. Но прямо сейчас, когда все эти очевидные проблемы стремительно приближаются, политики обещают избирателям, что они не будут трогать Social Security. Даже те, кто говорит о сбалансировании бюджета, клянутся не трогать Social Security…

(Чтобы сбалансировать бюджет, не трогая священных коров — Social Security, Medicare и Defense — потребуется сократить 85% всех остальных федеральных расходов).

Конечно, реальность есть реальность, и такие места, как Франция, показывают нам неизбежный результат:

• Пенсионный возраст будет увеличен,
• Пособия будут существенно урезаны,
• Налоги на заработную плату увеличатся

Мы также можем ожидать такой же или даже худшей реакции, как во Франции — массовых протестов, забастовок, беспорядков, уничтожения имущества и социального хаоса. И все это ничего не даст.

Потому что есть два института, от которых американцы могут реально ожидать решения этой проблемы:

• Во-первых, правительство США, которое в настоящее время обременено долгом в 31,5 триллиона долларов и который быстро увеличивается, с общей чистой стоимостью (активы по отношению к обязательствам) в НЕГАТИВНЫХ 34 триллиона долларов.
• Во-вторых, Федеральная резервная система, которая в прошлом году сообщила о «нереализованных убытках» в размере более 330 миллиардов долларов против всего 42 миллиардов долларов капитала, что делает ее полностью и абсолютно неплатежеспособной.

Соответственно, есть два способа действия:

• Правительство США может повысить налоги, чтобы покрыть разрыв.
• Федеральная резервная система может напечатать деньги, чтобы покрыть разрыв, создавая массивную инфляцию.

В отсутствие ответственного руководства, готового принимать трудные решения, все это будет по умолчанию.

Здесь есть несколько выводов.

1. Приготовьтесь финансировать часть своей пенсии самостоятельно.
Из-за инфляции и сокращения пособий вы просто не можете полагаться на обещания, которые правительство дало вам в отношении вашей пенсии.
Возможно, оно не исчезнет совсем, но вы должны рассматривать социальное обеспечение как дополнение к вашей пенсии, а не как основной источник. Вам точно не станете хуже, если каким-то чудом Social Security удастся выплачивать пособия в полном объеме.

2. Подготовьтесь к будущему с более высокими налогами.
Примите все законные меры, чтобы уменьшить свои обязательства.

3. Готовьтесь к будущему с более высокой инфляцией.
И снова неизбежным решением правительства является углубление долга и печатание денег для его финансирования. Как мы уже видели, печатание денег означает рост инфляции. Это не обязательно означает, что инфляция будет на уровне 10-15% в ближайшие годы. Но, скорее всего, она не будет составлять 2%, к которым мы привыкли за последние два десятилетия.

Хорошая новость заключается в том, что вы можете сами контролировать свою судьбу, имея собственные пенсионные фонды.

И в то же время вы можете значительно снизить свой налогооблагаемый доход, например, делая взносы на традиционный пенсионный счет 401(k). Начиная с 2023 года, вы можете вносить до $22 500 в год, или $30 000 в год, если вы старше 50 лет.

Для тех, кто работает сам на себя, зарабатывает деньги через побочный бизнес или владеет бизнесом без сотрудников, использование Solo 401(k) еще более выгодно.

В 2023 году безналоговый лимит взносов увеличивается до $66 000 (или $73 500 для тех, кому 50 лет и старше), поскольку вы можете делать как взносы работодателя, так и взносы работника.

Самоуправляемый Solo 401(k) также предоставляет более широкий выбор вариантов инвестирования, таких как недвижимость, иностранные инвестиции, прямые инвестиции и многое другое.

И это еще не все варианты, которые вы можете использовать, чтобы укрепить свой пенсионный фонд, победить инфляцию и законно снизить ставку налога.

Вам не нужно протестовать. Вы просто должны понять масштабы проблемы и использовать имеющиеся в вашем распоряжении инструменты для ее решения.

 

Подготовил финансовый советник Михаил Арбетов по материалам из открытых источников.